Les OPCVM - publié le 17/06/2021

Résumé du document

Exposé sur les OPC (organismes de placement collectif) qui investissent en valeurs mobilières (actions, obligations, etc.) pour le compte des épargnants qui n'ont pas le temps (ou les connaissances) nécessaires pour gérer directement un portefeuille de valeurs mobilières.

Extraits

[...] Elles sont donc peu risquées. On retrouve deux sous catégories : - SICAV monétaire classique : avec des titres dont la durée n'excède pas 3 mois - SICAV monétaire dynamique, avec des titres d`une durée de 3 mois à 2 ans qui dépendent donc plus des fluctuations des taux d'intérêts. - Les SICAV obligataires, également peu risquées, elles sont donc essentiellement placées en obligations, par exemple des obligations d'État ou des obligations d'entreprises privées. Un placement en SICAV obligation à un horizon à moyen terme. [...]

[...] ) ou des secteurs (pharmacie, luxe, BTP . Toutes ces spécialisations sont mises en œuvre pour répondre à des objectifs et des niveaux de risques différents. Il y a des types d'actifs qui sont impossible pour des investisseurs lambdas, une SICAV offre cette possibilité. Comme par exemple les bourses étrangères qui abritent des investissements qui peuvent présenter un intérêt mais ils nécessitent une expertise particulière. De même, les marchés d'obligations sont peu disponibles en direct pour les investisseurs individuels. Pour y accéder, la solution la plus simple est souvent d'investir dans un fonds. [...]

[...] Tout d'abord il y a la diversification. En effet, il y a avec une SICAV la possibilité d'accéder facilement à un portefeuille déjà diversifié, sans avoir à le constituer vous-même. Les fonds constituent une solution adaptée aux épargnants qui n'ont ni le souhait, ni le temps ni les connaissances pour investir directement leur épargne en bourse. Un autre avantage est que la diversité des fonds est grande avec plus ou moins de spécialisations sur des types d'actifs (actions, obligations, immobilier . [...]

[...] Pourquoi investir dans les FCPR ? AVANTAGES INCONVENIENTS -Produit de défiscalisation par exellence (exonération totale des taxes) : Plus values totalement exonéré d'impôts sur le revenu ( only PS) après 5 ans -Soutien de Petites et Moyennes Entreprises(PME) en voie de développement Performances très aléatoires : Profil dynamique ou offensif, prêt à une perte total du capital investi (Dépendances du résultats des PME) Fonds bloqués pendants une durée minimum de 5ans Ne donne plus droit à une réduction sur l'ISF depuis le 31 dec Loi finance de 2018 remplace l'ISF par L'IFI les investisseurs ne sont donc plus imposés sur leur revnu net imposable mais sur la valeur de leur patrimoine immobilier. [...]

[...] Malgré tous ces bons points, les SICAV donnent quelques limites. Lorsqu'une SICAV investi dans une autre SICAV, il peut y avoir un cumul de frais donc une rentabilité qui se fait grignoter considérablement par les frais. Aussi, la valeur d'une SICAV n'est pas une valeur garantie. Et le fait qu'il y ait plusieurs actions dans une SICAV fait que le risque diminue, mais ce n'est pas possible que ce risque soit exclu totalement. Notamment par le fait des risques de marché, de liquidité, de change, de contrepartie et de concentration. [...]