Analyse de la structure et de l'équilibre financier

Thèmes abordés

Finance, analyse de la structure, équilibre financier, bilan fonctionnel, Diagnostic financier, FRNG Fonds de Roulement Net Global, BFR Besoin en Fonds de Roulement, TN Trésorerie Nette, ratios financiers, ressource stable, emploi stable, marge de sécurité, activité commerciale, activité industrielle, solvabilité, solvabilité globale, solvabilité à terme, notation sociale, agence de notation, marché financier, Banque de France, analyse du bilan financier, calcul des agrégats, agrégat monétaire, ratio d'endettement, rentabilité

Résumé du document

La Banque de France effectue une cotation qui consiste en une appréciation globale sur la capacité de l'entreprise à honorer ses engagements financiers sur un horizon de 3 ans (solvabilité). Cette appréciation résulte des informations économiques et financières recueillies et analysées par la Banque de France. La Banque de France donne une note qui peut être réexaminée à tout moment, dès qu'un événement significatif intervient.

Extraits

[...] À l'inverse, la trésorerie nette est négative. Plus ce ratio est important, et plus l'entreprise dégage de la trésorerie. Ratio de solvabilité : la capacité d'honorer ses engagements donc ses dettes. L'actif total comprend le total de l'actif du bilan comptable en valeur brute. Le total des dettes comprend l'ensemble des dettes décaissables (dettes financières + dettes fournisseurs + dettes fiscales et sociales + autres dettes + concours bancaires + intérêts courus . Ce ratio doit être supérieur à 3. [...]

[...] Taux de rotation de stock : nombre de fois que le stock tourne dans l'année. Par exemple, si le taux est de 9 = le stock est renouvelé 9 fois dans l'année Stock moyen = Si (valeurs brutes) + SF (valeurs brutes) Cout achat des matières vendues= achat de matières 1res variation de stock de matières 1res Cout achat des marchandises vendues= achat de marchandises+/- variation de stock de marchandise Stock initial N+1 = stock final N = 5365 +41(on suppose provision sur matière première) = Stock final N+1 = + 0(PAS DE PROVISION) = Stock moyen = + ANALYSE DE L'ENDETTEMENT FINANCIER o Calcul de la CAF (capacité d'autofinancement) : c'est une source de financement interne à l'entreprise qui permet l'autofinancement d'investissement (trésorerie générée par l'activité) - dans certains cas, notamment pour évaluer la rentabilité d'un investissement, on parle de flux de trésorerie. [...]

[...] À l'inverse, si on se rapproche de l'entreprise est en difficulté. Les ratios d'analyse financière Les ratios de structure Cas Tanguy : diagnostic financier - Analyse du bilan : Grandeurs ou agrégat Calculs Montants FRNG BFRE BFRHE BFR + 4 000) Trésorerie nette ou Commentaires : l'équilibre financier semble être respecté : le FRNG est positif pour 273 000Euro. Les ressources stables ont couvert les emplois stables, et après cette opération, il reste 273 000Euro de capitaux. Il serait judicieux de calculer le FRNG en N-1 pour connaître sa variation (comparaison dans le temps) ou le comparer à celui du secteur d'activité (comparaison dans l'espace). [...]

[...] Dans certains cas, un BFR peut être positif dans une entreprise commerciale : l'entreprise à trop de stock et comme celui qui se déprécie, il y a en plus des provisions pour dépréciation (vieux stock) dans un surstockage. La solvabilité Définition C'est la capacité à honorer ses engagements financiers. Elle s'apprécie sur 2 aspects : Solvabilité globale : l'aptitude de l'entreprise à régler ses dettes à l'aide de ses actifs en cas de liquidation. Elle se calcule généralement lorsque l'entreprise est en difficulté et que la survie est en danger. Elle se calcule sur le dernier bilan. [...]

[...] Il peut faire appel si la note est faible. L'agence peut modifier ou confirmer la note. La notation est continue c'est-à-dire qu'elle est révisée chaque fois qu'un événement ou un résultat entraîne un changement de la notation de l'agence. Pour une entreprise cotée, la note à un impact sur le cours de l'action. Il peut exister des événements tels que : - Mise sur surveillance : procédure déclenchée par l'émetteur à la suite d'un événement susceptible de modifier sa note. [...]