Flux de trésorerie et analyse financière d'une entreprise

Flux de trésorerie et analyse financière d'une entreprise

Résumé du document

L'analyse d'une entreprise repose sur le diagnostic économique, le diagnostic comptable et le diagnostic financier. On peut résumer le diagnostic économique de l'entreprise en quatre thèmes clefs : l'analyse du marché de l'entreprise soit les concurrents, croissance, risque et part de marché. Puis, l'étude des systèmes de production de l'entreprise : chaîne de valeur, systèmes de production, investissement, soit analyser là où il y a de la marge, là où il faut agir. L'analyse de ses réseaux de distribution : logistique, service financier. Et enfin la compréhension des motivations des acteurs : actionnaires internes et externes, dirigeants, culture d'entreprise… Quant au diagnostic comptable de l'entreprise, il s'agit de vérifier que les comptes traduisent fidèlement la réalité. L'analyse financière a pour objectif d'expliquer comment un groupe peut créer de la valeur sur le moyen terme (point de vue de l'actionnaire) ou s'il est solvable (point de vue du créancier).

Sommaire

I. L'analyse d'une entreprise A. Analyse du bilan fonctionnel B. Cycles et flux de trésorerie C. Analyse du compte de résultat dans une optique de flux de trésorerie II. L'analyse des flux de trésorerie A. Analyse financière d'une entreprise à partir du tableau de flux B. Chronologie et méthode de l'analyse financière C. Plan type d'analyse financière

Informations sur le cours

Benoit
  • Nombre de pages : 11 pages
  • Publié le : 13/04/2018
  • Langue : français
  • Date de mise à jour : 13/04/2018
  • Consulté : 5 fois
  • Format : .doc

Extraits

[...] Donc si FR < BFR ( trésorerie négative. III) Cycles et flux de trésorerie Cycles économiques et flux de trésorerie disponible Flux de trésorerie : élément de base de l'analyse financière d'une entreprise. Il y a souvent des décalages dans les flux : - Entre les achats de matières premières et les ventes de produits. - Délais de paiement entre clients et fournisseurs. Dans le cycle d'exploitation, on a donc un décalage dans le temps entre les dépenses nécessaires à l'exploitation et les recettes d'exploitation correspondantes. [...]


[...] VIII) Plan type d'analyse financière ‘'La génération de richesses nécessite des investissements qui doivent être financés et rentables''. Plan d'analyse financière en 4 étapes : - La génération de richesse o Analyse du CA : croissance, prix, volumes. o Analyse des marges : structure, effet de ciseau, effet de point mort. - Nécessite des investissements o BFR. o Actifs immobilisés. - Qui doivent être financés o Dettes, capitaux propres, autofinancement. o Risques de transformation/liquidité, de taux d'intérêt et de taux de change. [...]


[...] - Et être suffisamment rentables o Analyse des rentabilités économiques et des capitaux propres : effet de levier. o Capacité à répondre aux engagements, à créer de la valeur pour les actionnaires. [...]


[...] On sait que Stock Moyen = (Stock Initial + Stock Final) / 2 et que coût d'achat = Achats + Frais. - Délai de rotation des clients : Créances clients / Ventes annuelles TTC x 360j. - Délai de rotation des fournisseurs : Dettes fournisseurs / Achats + Services extérieurs x 360j. Ces délais de rotation permettent de déterminer s'il y a un déséquilibre au niveau de BFR. Diminuer le BFR : demander aux clients de régler + vite, essayer d'avoir des crédits + longs de la part des fournisseurs, écouler les stocks + rapidement. [...]


[...] Ratio d'indépendance financière = Endettement / Capitaux propres. Ce ratio doit être < sinon les banques refusent en général d'accorder des crédits. Calcul du Poids de l'endettement = Charges d'intérêts / CA. Ratio de capacité de remboursement = CAF / Dettes financières. Il mesure la capacité à rembourser ses dettes avec la ressource dégagée sur l'exercice. Ratio de solvabilité générale = Total Actif / Total Dettes long-terme. Mesure la capacité de l'entreprise à payer l'ensemble de ses dettes en utilisant ses actifs. [...]

Consulte tous nos documents en illimité !

Découvre nos formules d'abonnement

Pimido.com utilise des cookies sur son site. En poursuivant votre navigation sur Pimido.com ou en cliquant sur OK, vous en acceptez l'utilisation. Politique de Condifentialité

ok